Театр берет свое начало с образования любительского кружка лакской интеллигенции в 1914 году в высокогорном дагестанском селении Кумух. Там впервые была поставлена пьеса первого дагестанского драматурга Гаруна Саидова "Лудильщики" ("Къалайчитал"). “Лудильщики” - это социальная драма о тяжелых условиях быта и труда, встречающаяся и в современном репертуаре. Рождение национальной драмы было важным моментом, способствовавшем появлению национального театра в Дагестане.
В 1935 году был открыт Дагестанский Государственный Лакский драматический театр им.Э.Капиева. В театр пришли молодые актеры, ставшие впоследствии заслуженными артистами - Исмаил Балугов, Алим Джалалов, Г. Ибрагимов, М. Мусалаев.
С 1941 по 1943 годы театр был закрыт из-за ухода на фронт почти всех артистов. В 1943 году театр возобновил работу постановкой спектаклей военной тематики.
Активную роль в послевоенной деятельности театра играли приглашенные профессиональные режиссеры. В эти годы театр обратился к пьесам Островского «Свои люди – сочтемся, Шиллера «Коварство и любовь», Гольдони «Слуга двух господ”.
1950-е гг. являются периодом развития профессиональных театральных качеств дагестанских актеров и режиссеров. В апреле 1960 года Лакский театр вместе с другими национальными театрами Дагестана принял участие в Декаде искусства и литературы Дагестана в Москве. Спектакль М.Алиева “В родном ауле” получил высокую оценку у московской публики.
В 1964 году к коллективу высокогорного театра в Кумухе присоединились выпускники лакской студии Высшего театрального училища им. Б.Щукина, открыв новую творческую страницу в жизни театра. Получила развитие профессиональная режиссура. В 60-е - 70-е годы расширился круг национальных драматургов, среди них: Б.Рамазанов, Ц.Камалов, М.Бутаев, К.Мазаев, В.Эфендиев, Г.Алиева, Р.Рамазанов, М.Давыдов.
В 1968 году театр был переведен в город Буйнакск, а с 1970 года работает в столице республики - Махачкале.
С 2001 года Лакский театр получил статус музыкально-драматического театра.
Сегодня театр продолжает развиваться, регулярно давая премьеры спектаклей на лакском и русском языках. Театр активно гастролирует, является лауреатом международных и всероссийских фестивалей.